法国拟新增加密资产离境税

法国国民议会财政委员会于 10 月 8 日通过一项针对 2027 年预算法案的修正案，拟将加密资产纳入法国离境税的征收范围。离境税针对纳税人变更税务居民身份、移居海外时资产的未实现收益进行征税。该条款自 2027 年 1 月 1 日起生效，适用于家庭加密资产总价值超过 80 万欧元（约合 89.6 万美元）的纳税家庭。

这项修正案尚待国民议会表决。根据法国宪法第 42 条，议会全体会议将按照政府最初提交的版本审议财政法案，因此委员会通过的修正案必须再提交全体大会重新投票。

议会频道 La Chaîne parlementaire（LCP）消息，财政委员会于 10 月 9 日以 31 票赞成、3 票反对、2 票弃权，整体否决了法案中涉及税收收入的第一部分。

本次投票发生的这一周，法国十年期国债收益率逼近 5%，创 2002 年以来新高（来源：欧洲新闻台 Euronews）。截至 6 月底，法国公共债务占国内生产总值比重达 119%。政府这份预算法案计划削减约 540 亿欧元（约 605 亿美元）开支并新增税源，目标在 2027 年将财政赤字降至 GDP 的 5%。

委员会总报告员 Philippe Juvin 表示，本周的投票结果预计将使 2027 年财政赤字扩大约 100 亿欧元（约 112 亿美元），最高或将升至 GDP 的 5.4%（LCP 报道）。

全体议会辩论将于 10 月 13 日启动，国民议会文件显示，税收收入部分的投票安排在 10 月 20 日。这项加密资产离境税修正案，以及配套的稳定币相关修正案，均未纳入 Sébastien Lecornu 总理领导的政府在 10 月 1 日提交的原始法案文本。

修正案内容

该修正案由法共议员 Nicolas Sansu 与民主共和左翼党团 16 名同僚共同提交，拟在《法国税收总法典》新增第 167 ter 条款。

适用对象：移居境外前十年内，在法国作为税务居民满至少 6 年，且家庭持有的加密资产总价值超过 80 万欧元的纳税人。若纳税人离境前在法国居住不满 6 年，则不在本条款适用范围内，现行离境税规则亦是如此。

80 万欧元门槛按家庭全部持仓总价值核算。征税标的为未实现收益：即离境当日资产市值减去全部购置成本。若离境时加密资产组合出现未实现亏损，不能抵扣现行离境税项下证券产生的未实现收益，亏损也不可结转。

修正案覆盖直接持有、通过服务商或第三方代持的加密资产。拟离境纳税人必须申报全部加密资产，包括境外账户以及自托管钱包（由持有人独立掌控、无需中介机构的钱包）内的资产。

“自托管钱包虽然由你掌控比特币，但纳税义务仍然归属资产持有人。”Bitcoin Lawyer 首席执行官 Adam Juchniewicz 称，“你的资产托管策略，必须和司法辖区规划配套考虑。”

修正案没有设定具体税率，也未对社保附加税作出规定（社保附加税用于支撑法国社会保障体系）。该修正案沿用现行证券类离境税的计算规则，今年证券离境税综合税率 31.4%：12.8% 所得税加上 18.6% 社保附加税。文本并未明确社保附加税是否同样适用于加密资产。

提案人在说明文件中表示：当下，一个人可以携带数百万欧元加密资产离开法国，无需就未实现收益缴税；但持有同等价值证券的投资者却要纳税，这种差异构成税负不公。

Nicolas Sansu

“离境税可以保障国家对存量收益的征税权，但会降低本国对未来投资者的吸引力。”Juchniewicz 称，“这正是法国需要权衡的取舍。”

“比特币持有者在规划定居地时，会综合考量迁入、财富积累以及最终离境的整套税务规则。” 他补充道，“全流程的政策可预期性至关重要。”

税款递延与减免规则

现行离境税适用于两类离境纳税人：证券资产价值超过 80 万欧元，或是持有一家企业至少 50% 利润分配权的纳税人。

根据法国税务部门指引，若纳税人移居至其他欧盟成员国，或是移居与法国签订税务行政协助及税款追缴协议的国家，税款自动递延。英国、美国、挪威均在该名单内。

移居其余国家的纳税人，必须在离境前申请税款递延，同时在法国指定一名税务代表，并提供等值于收益 12.8% 的担保。

若纳税人在规定持有期届满时仍持有该证券资产，法国将直接免除这笔纳税义务：离境满 2 年；若资产组合价值超过 257 万欧元（约 288 万美元），则持有期为 5 年。

该修正案将这套规则经过微调后延伸至加密资产组合。加密资产之间的互换、无现金交割的置换行为，不认定为出售；若纳税人提前出售部分资产组合，则按比例缴纳对应税款。

移居欧盟境内、且在持有期内保留加密资产的持有人，可获税款减免；移居至无相关协议国家的持有人，则需在离境时缴税，或提交担保申请递延。

“第二本护照会为你提供不同的定居选择。”Juchniewicz 说，“想要用好这些选择，必须理解税务居民身份、离境申报义务以及时间规划。法国这项提案再次说明，国籍规划与税务规划必须一体考量。”

Lesperance & Associates 董事总经理 David Lesperance 表示：“法国很多提案最终都不会经议会立法落地。”

但他提醒：“加密资产持有者应当密切关注此事，可考虑在稳定币互换被认定为应税事项前，调整加密持仓。多国的这类政策提案都有同一个问题：政策制定者忽略了目标群体具备自主行动能力，行动速度往往远快于立法流程。”

稳定币互换相关修正案

同一批议员推动通过了第二项修正案，针对加密资产兑换稳定币的交易。法国现行规则下，加密资产仅在兑换法定货币、用于商品服务支付时征税，加密币种之间互换可递延纳税。

该修正案拟自 2027 年 1 月 1 日起，取消兑换单一法定货币挂钩稳定币（欧盟《加密资产市场法规》定义的电子货币代币）的递延纳税待遇。提案说明文件称现行规则存在 “立法漏洞”。

就在同一周，希腊财政部发布法案草案，拟对加密资产收益征收 10% 的税，希腊境内不同加密货币之间互换依旧免税。

其他加密相关投票事项

财政委员会通过了来自马克龙共和前进党议员 Daniel Labaronne 的修正案：允许投资者将加密资产的已实现亏损向前结转 10 年。

委员会还通过中间派议员 Charles de Courson 的修正案：若自托管钱包资产在 12 月 31 日估值达到或超过 10 万欧元（约 11.2 万美元），持有人必须向税务机关申报。说明文件将该申报要求定性为反欺诈举措，未申报最高可处以 1 万欧元（约 1.12 万美元）罚款。

Charles de Courson

委员会否决了生态党提出的修正案，该提案意图将不动产财富税改造为包含加密资产在内的个人财富税。

去年的同类提案回顾

2025 年 10 月，同一个财政委员会曾通过一项修正案，高收入人群移居低税国家后，法国保留长达十年的征税权。但该修正案数天后在国民议会以 132 票赞成、131 票反对，一票之差遭到否决。

据 LCP 报道，国民议会曾在 2025 年 11 月 3 日投票，拟恢复 2019 年前离境税的 15 年持有期规定。

但这项修改并未纳入 2026 年财政法案。政府依据宪法第 49.3 条强行推动法案通过，该条款允许法案不经投票生效，除非议员发起不信任动议。