意大利拟对归国退休人员实施 4%统一税率政策详解

该政策最受关注的亮点是：全球收入适用15年4%统一税率。但这项提案真正的突破性在于一项现有意大利税收制度均不具备的核心条款 ——意大利本国养老金同样适用该统一低税率。

若提案获批，这将是意大利第五项旨在吸引人力资本的税收政策，同时也是第三项纳入《所得税统一法典》（Testo Unico delle Imposte sui Redditi，简称 TUIR）的制度。另外两项法典内税收制度分别是知名的新居民一次性征税制度，以及面向外籍退休人员的 7% 税率制度。

适用7%外籍退休人员税制的纳税人数量

其余两项制度 —— 外派归国人员税制与科研学术人员税制，则由独立法规规范。以上各项制度分别覆盖不同人群，助力意大利吸引人才、资本与养老金回流。本次拟推出的新税制，将以新增第24‑quater条的形式纳入法典，专门针对此前政策覆盖空白的群体：长期旅居海外、领取意大利养老金的意大利籍退休人员。

适用外派归国人员税制的纳税人数量

政策运作方式

申请条件严格但清晰：申请人必须领取意大利公立或私立社保机构发放的养老金；在申请前至少连续5个纳税年度为意大利非税务居民。

他们还需将税务居住地迁至意大利国家内陆地区战略规划中划定的中等、偏远、极偏远市镇，且该市镇常住人口低于5,000人。

申请人在迁居当年的纳税申报中选择适用该税制后，连续 15个纳税年度可对全球收入统一征收4%替代税，适用于所有未在意大利缴纳过税款的境内外收入。该税制可主动撤销；若未按时缴纳替代税，将直接丧失资格，且需经过5年冷却期才可再次申请。

意大利养老金纳入适用范围的重要意义

想要理解第24‑quater条的重大意义，需将其与意大利现行两项统一低税率制度进行对比。

第一项是2017年推出的富人统一税制，通过对境外收入征收固定年度总额税吸引高净值人群赴意。征税额度持续上调，从最初的10万欧元，涨至2024年的20万欧元，根据最新预算法，自2026年1月1日起进一步提高至30万欧元（约合35.1万美元）。对于持有普通海外资产的退休人员而言，该总额税门槛完全不具备可行性。

第二项是2019年出台的外籍退休人员7%税制，对所有境外收入统一征收7%税款，但前提是迁居至意大利南部小型市镇。该政策的局限在于，仅适用于领取外国养老金的人群；那些一生在意大利工作、退休后领取本国养老金、后期移居海外的意大利公民，从定义上便无法适用。

而本次新税制正是为填补这一政策空白。法案主要提案人Domenico Matera参议员对此表述明确。在法案附带的说明报告中，他指出，第24‑quater条专为大量旅居海外的意大利养老金领取者设立——他们既无法适用30万欧元门槛的富人税制，也无法适用7% 税制（因其养老金为意大利发放，并非境外养老金）。

报告称，该政策让这类人群“得以重返意大利，对全部收入（包括意大利养老金中未在意大利完税的部分）适用4%的个人所得税（IRPEF）统一税率”。

其中“未在意大利缴纳过税款” 这一限定条件至关重要，属于反税基侵蚀条款，按收入来源逐项判定，而非按人群类别统一适用。对于申请人旅居海外期间、已在意大利完税的收入，即便归国后也不得转为适用4%低税率。例如：一名非税务居民退休人员多年出租博洛尼亚公寓，租金收入一直按21%税率缴税，其归国后，该租金收入仍维持21% 税率，不得适用 4%。

该规则同样适用于申请人旅居海外期间已申报、且已被意大利预扣税款的意大利金融资产股息、利息及资本利得。

仅完全未在意大利产生纳税义务的收入，才可适用4%税率，包括：意大利养老金（依据税收协定，通常由居民所在国征税，因此未在意大利缴税）、退休人员境外收入（非居民无需在意大利用申报）、归国后新增的意大利境内收入，例如迁居后购置房产的租金、新购入意大利债券产生的利息。

政策逻辑十分清晰：对于原本无法带来任何税收的收入（闲置养老金、境外资产、未来新增境内收入），意大利愿意征收4%的税款；但不会借迁居之名，降低现有境内税源的税收收入。

提案背后的数据支撑

法案说明报告引用意大利国家社会保障局（INPS）数据佐证其经济合理性。

意大利国家社会保障局向全球约160个国家发放养老金。2023年，境外发放养老金超31万笔，总额约16亿欧元（19亿美元），占该局全部养老金发放总额的2.3%。

除此之外，还有一类国际统筹养老金（通过双边/多边协议，合并意大利及海外缴费年限核算），其中36%发放至境外，年发放额约5.62亿欧元（6.58亿美元）。

报告指出：“此类境外发放的养老金通常应在意大利缴税，除非双重征税协定将征税权划归居民所在国”，而后者是普遍情况。这意味着，16亿欧元境外养老金中，绝大部分并未为意大利带来所得税收入。

通过对归国人员征收4%税率，提案可将部分闲置税源转化为实际税收收入。因此提案方称，该政策“不会对公共财政产生负面影响，反而能为国库带来稳定税收流入”。

最初法案仅面向非欧盟归国人员，剔除美洲、欧盟、大洋洲传统移民地区后，预估潜在受益人群约3万人。

目前审议的修正案将适用范围扩大至欧盟归国人员，大幅扩大潜在受益群体。过去十年意大利退休人员最主要的移居目的地——葡萄牙、西班牙、塞浦路斯、希腊，均属于欧盟国家。

政策当前进展

本次提案通过两条路径并行推进。独立法案S.1495由意大利兄弟党（Fratelli d’Italia）Domenico Matera参议员于2025年5月提交，交由参议院财政委员会审议；该委员会于2026年1月启动讨论，由Filippo Melchiorre参议员担任报告人。

2026年 4月下旬，Matera 参议员与Roberto Orsomarso参议员联合签署，将更新扩容后的提案作为修正案，纳入第38/2026号法令（即财政法令）转化法案。本次修正案在两方面放宽原有限制：纳入欧盟归国人员，同时将符合条件的市镇人口上限由3,000人提升至5,000人。

第38/2026号法令的转化法案需在2026年5月26日前正式立法。若该修正案通过，第 24‑quater条将即刻生效，意大利税务局将在后续数月内出台配套实施细则。

从业者需重点关注的要点

对于关注意大利入境税收政策的投资移民从业者，有三点核心信息：第一，该政策覆盖了现有制度服务不到的客户群体 —— 长期旅居海外、境外资产规模一般但持有可观意大利养老金的意大利籍退休人员。

第二，减税力度显著：一笔8万欧元（约93,600美元）的养老金，按意大利常规个税需缴纳约2.7万欧元（31,600美元），适用4%替代税后仅需缴纳3,200欧元（3,744美元），巨大的税负差足以推动实际迁居决策。

第三，地域限制严格：符合条件的市镇均为小型城镇，集中在意大利特定区域，由此衍生出住房、医疗、基建、定居融入等配套咨询业务。

修正案能否在立法过程中原封不动通过仍存在变数。尤其是“未在意大利缴纳过税款” 条款，需意大利税务局出具条文释义或司法解释，该税制才可大规模稳定落地。

但自2019年7%税制推出以来，本次提案是意大利入境税收领域最具实质性的新政进展。长期旅居海外、领取意大利养老金、计划归国定居的意大利籍客户，需重点跟进政策落地动态。