监管全面收紧！拉脱维亚投资居留漏洞百出，议会酝酿彻底废除

拉脱维亚公共广播电台 LSM《事实求证》栏目发布调查报道称，拉脱维亚金融情报局已查实20余家企业，涉嫌在本国黄金签证股本投资项目下开展虚假投资操作。

约200名外籍人士被指向上述企业注入超1,000万欧元股本资金，其中逾50人已获批临时居留许可。据悉，连同已获身份及递交申请的家庭成员，相关总人数突破百人。

违规操作运作模式

根据拉脱维亚投资居留政策规定，外籍人士向当地企业注资5万欧元或10万欧元，且企业每年纳税不低于4万欧元，即可申请临时居留许可。该项目去年吸引近600万欧元投资，共计向341名投资人及其附属家属核发居留许可。

金融情报局指出，涉案资金并未投入真实经营活动。涉案款项通过借贷往来、虚假交易、车辆及房产购置，或是无合理经济依据的资金划转，最终回流至违规项目操盘方。

部分人事前便被告知，无法获得股东分红，投入本金也难以赎回。

金融情报局局长Toms Platacis在节目采访中透露，部分申请人的法定最低5万欧元投资款，并非一次性真实入账，而是通过循环拆分、多次小额转账拼凑完成，典型操作即为 “分五次、每次转账1万欧元循环走账”。

拉脱维亚投资签证：累计签发总量

涉事企业一览

本次调查暂未对任何涉事企业作出违法定性结论，以下为报道披露的重点核查对象：

一家总部位于葡萄牙、成立约18个月的企业，去年共吸纳九名投资人递交临时居留申请。

企业股东名册登记有30名外籍持股人，国籍涵盖印度、阿富汗、巴基斯坦、土耳其、智利、马拉维、叙利亚、瓦努阿图等，所有股东持有的股份均依据公司章程，被设定为无投票权类型。移民与公民事务管理局数据显示，这家企业的投资人申请驳回率在同类项目中居高不下。

该企业代表受访时称，集团已在葡萄牙运营九年，资产管理规模达2亿欧元，但并未回应后续书面问询。

调查还发现，多名企业由同一实际控制人掌控，每家企业均吸纳政策允许上限数量的投资人。

其中两家企业在2024年零营收、处于亏损状态。企业所有人书面回应称，一家为新设主体，另一家营收计入后续财年；其原本规划投资1,000万欧元的学生公寓项目，因投资人撤资宣告夭折，目前正重新评估里加小型住宅开发项目。

另有五家关联同一女性经营者的企业卷入调查，其中三家仍存在欠税未缴问题。上述企业在2022至2024年间持续为投资人办理临时居留许可，但去年提交的新增申请均遭驳回或持续搁置。

涉事企业代理律师表示，企业已完全满足法定合规要求，不应被额外追责。

项目实施成效参差不齐

报道援引当地企业数据机构Lursoft资料：过去五年吸纳外籍投资人的78家企业中，已有7家停业歇业；

约20家企业存在欠税记录；近半数企业在岗员工不足五人，仅约半数企业能够达标每年4万欧元的纳税门槛。

拉脱维亚黄金签证自2010年落地实施，早期累计引资超10亿欧元，资金主要来自俄罗斯籍申请人。随着监管收紧，项目申请量大幅萎缩。目前，股本投资渠道仅占拉脱维亚非居民外来投资总量的0.3%。

不过移民部门数据显示，项目申请量正出现回暖：去年全年受理109宗申请，较2021 年的20宗增长超五倍，整体获批率约三成。

监管压力持续升级

该国财政部长期质疑该项目的实际价值，连续五年呼吁开展反洗钱风险全面评估。上周，拉脱维亚议会正式废止国债投资移民渠道，该政策推行十年间仅吸引88名投资人。目前，股本投资通道暂未受限。

自2012年以来，国家安全局已将30余名居留许可持有人列入黑名单，并提示，常规背景审查无法完全规避潜在安全隐患。国家安全局副局长Eriks Tsinkus在议会调查委员会听证会上坦言，针对中国、中亚及非洲申请人的背景信息核查，存在极大实操难度。

同时出现新趋势：部分原本持俄罗斯护照获批居留的人员，如今改用以色列护照申请身份续签。

移民与公民事务管理局移民部门负责人Ilze Briede承认，部分企业无实质经营、仅靠合规缴税钻政策漏洞，监管部门难以清退这类主体。她坦言，现行审核标准存在明显短板。

拉脱维亚投资签证：各类别签发数量

多名议员已提案，计划彻底取缔股本类投资移民通道。议会调查委员会主席Jānis Dombrava直言，该项目本质是“钻制度漏洞的粗放手段”。

议会国家安全委员会主席Ainars Latkovskis表示，经济部与内政部的政策分歧根深蒂固，本届议会阶段难以调和。

拉脱维亚外国投资者理事会副主席Māris Vainovskis直指核心争议：政策初衷，究竟是单纯发放居留身份，还是切实引入实体投资、拉动经济发展？

《投资移民知情者》已主动联系本次调查涉及的各家涉事企业寻求回应，目前暂未收到回复。后续如有相关方作出答复，我们将第一时间更新报道内容。