彻底松绑！阿根廷豁免投资入籍人士全球征税，消除史上最大障碍

阿根廷国会于2月27日通过劳工现代化法案，目前等待总统签署生效。该法案保护通过投资入籍计划获得公民身份的外国公民，不被自动认定为税务居民。参议院最终以42 票赞成、28票反对、2票弃权通过；总统米莱有10个工作日将法案签署为法律。

这项修正案隐藏在一项主要涉及劳动法与遣散费的综合性法案中，针对《所得税法》第 116条作出修改。它为根据第346号《公民法》第2条“重大投资”入籍的外国人设立了新类别，该条款是阿根廷即将推出的投资入籍计划的法律依据。

新法解决的核心问题

阿根廷税法对税务居民与非税务居民有严格划分：税务居民需为全球收入缴纳所得税，非税务居民仅需为阿根廷境内来源收入缴税。

此前，第116条 (a) 款将所有阿根廷公民，无论出生即公民还是归化入籍，一律归类为税务居民，未区分在阿根廷居住多年后入籍者，与仅通过投资、无长期实际居住而入籍者。

MH Legal Hub创始人Martin Hecht证实，这一风险是真实存在的，而非理论问题。他解释，在改革前的法律下：“外国人一旦通过归化获得阿根廷公民身份，无论原因如何，都会归入 (a) 款，从第一天起成为阿根廷税务居民，有义务申报并缴纳全球收入所得税。”

Martin Hecht表示，若无此项改革，投资入籍投资者将面临荒谬处境：即便不满足任何实际居住标准，法律也会直接推定其为税务居民。若要取消该身份，投资者必须依据第 117条正式启动税务居民身份注销程序，证明在另一国拥有永久居留，并满足阿根廷税务局（ARCA，前身为 AFIP）的其他要求。

他指出具体实操风险：阿根廷税务局可要求每年申报全球收入所得税；若投资者母国也将其认定为税务居民，还可能产生双重征税。银行、国际合规部门等机构也会因投资者税务身份面临法律不确定性。

新规则如何运作

修正案将投资入籍归化公民从涵盖所有阿根廷公民的 (a) 款，移至适用于外国公民的 (b) 款。(b) 款下的税务居民身份仅依据实际居住天数判定：在阿根廷境内居住满12个月。

Martin Hecht评价道，此次改革既是明确规则，也是实质改变：它向投资者保证，仅持有公民身份不会触发全球征税；未成为税务居民的投资入籍持有人，仅需为阿根廷境内来源收入缴纳所得税。若无新规，获得公民身份将自动触发全球征税。

但他同时也强调，这并非免税：无论居民身份如何，所有人都必须为阿根廷境内来源收入缴税。改革仅取消了未实际居住投资者的全球征税义务。

12个月规则的两种解读

该条款核心存在明显争议，Martin Hecht提出两种合理解读，将决定改革是为投资入籍投资者提供永久全球征税豁免，还是仅12个月宽限期。

第一种解读，他认为可能反映立法意图：投资入籍身份与税务居民身份完全脱钩。投资者可持有阿根廷护照、在该国停留一定时间，仍只需为阿根廷境内收入缴税。全球征税仅适用于入籍前已持有永久居留的人士。

第二种严格技术解读则结论不同：只要实际居住累计满12个月，无论通过何种方式获得公民身份，都会成为完整阿根廷税务居民，需为全球收入缴税。Martin Hecht提醒道：“在阿根廷税务局发布具有约束力的裁定或形成判例前，这一模糊点应视为现实风险。”

实际居住天数如何计算

对从业者而言，居住测试的执行规则与政策本身同样重要。Martin Hecht解释道：投资入籍归化人士归入 (b) 款，税法上将其视为外国公民。

入籍日期不计入，拿到阿根廷护照时不会启动计时，唯一标准是在阿根廷境内停留的自然日。

根据第862/2019号实施法令，临时离境不中断12个月计算，除非单次连续离境超过 90天，此时计算周期全部清零。短期出国旅行不会暂停计时。

Martin Hecht预计，优质投资入籍客户会采用常见规划方案：每年在阿根廷停留约8个月，并安排至少一次连续离境超过90天，避免触发税务居民所需的居住天数。

若将90 天拆分为多次短途离境是否有效，目前尚不明确；法条字面支持，但实操可能存在差异。

唯一明确例外

改革设置唯一排除情形：在获得投资入籍身份时已持有阿根廷永久居留者，仍为税务居民。

用Martin Hecht的话说：“对于在入籍前已在阿根廷建立实际居住的人，改革不提供任何豁免。”只有以外国公民身份前来投资、并由此完成归化的投资者，才能享受优惠。

条款生效时间

即便米莱签署法案，投资入籍相关税务条款也不会立即生效。法律第212条规定：所有税务修改、劳工援助基金及中型投资激励制度，仅在经济部为实现财政平衡目标而确定时生效。

该条款赋予经济部长Luis Caputo生效时间自由裁量权。投资入籍税务豁免无固定生效日期，经济部可选择立即生效、推迟生效，或与其他税务条款同步分步实施。投资者与顾问应将该条款视为已立法通过，但尚未生效。

国内反应

阿根廷税务专家对该条款利弊看法不一。

布宜诺斯艾利斯律所Lisicki, Litvin and Abelovich经理Noelia Girardi向Infobae表示，改革提升了可预测性，避免投资入籍自动产生更重税负。同所税务合伙人Martin Caranta 则认为条款显得奇怪，实际效果只是推迟投资入籍投资者的全球纳税义务。

这种不对称显而易见：每年在阿停留8个月、其余时间在国外的本土阿根廷人仍为税务居民；按同样模式停留的投资入籍公民，则可能因12个月规则的不同解读而不被认定。

一旦正式颁布并由经济部启动，此项税务豁免将消除业内公认的、投资入籍计划最大的税务障碍。